板块异动 | 地区冲突或将刺激海运上行 港口海运板块持续走强

智通财经APP得知，3月3日，受将来无关国际航班计价确实有大幅度降低消息影响，A股港口内河板块年中走强，截至发布新闻，连云港（601008.SH）、宁波海运（601975.SH）、锦州港（600190.SH）、招商南油（601975.SH）等多股涨停；中远海能（600026.SH）、中远海发（601866.SH）、中集集团（000039.SZ）、珠海港（000507.SZ）等股拉升上涨。

招商证券研报指称：地区冲突致使了转口双方对物流安定的担忧。1)集运：期望端，战争诱因确实刺激北南美大量囤积生活补给品，短期欧线期望确实有所降低；供给端，战争诱因确实致使无关地区港口终止，之外内河新线路情况严重，在全球物流仍未十分紧张的背景下，集运供给确实将年中严重不足。2)干散货：土耳其与乌克兰是全球主要的军粮及煤炭出口枢纽，地区冲突将会使得无关转口国际贸易转回南美、澳新等地，运距伸长有望使得干散货计价降低；另一方面，地区冲突致使了转口国际贸易双方对物流安定的担忧，将来无关国际航班计价确实有明显降低。3)油运：北南美对土耳其能源依存度较高，目前约有230万桶/天的土耳其原油通过管道网络向西流向波罗的海和爱琴海的出口交换机，并直接流入欧洲地区中部和南部的炼油厂。如果地区局势恶化，西方国内对土耳其采取默许，欧洲地区炼油厂将转回中东地区销往原油，而土耳其也将寻找替代客户，届时原油运输东北方伸长，某种程度原油运输价格将有明显降低。另一方面，地区冲突致使了转口双方对物流安定的担忧，将来无关国际航班计价确实有大幅度降低。